T-Racer é um atirador horizontal tradicional de um jogador fortemente influenciado pelo Project-X, como os próprios criadores admitem. O jogador toma o controlo de uma única nave espacial e move-se através de uma série de níveis infestados de uma variedade de inimigos que aparecem em ondas com padrões de ataque insidiosos. Cada nível é dividido em dois sub-níveis, com uma secção de túnel 3D no final, semelhante à terceira fase do jogo arcade Star Wars.
As armas do navio podem ser melhoradas através da recolha de itens de alimentação. Cada nível tem um item específico de alimentação, que pode ser obtido através da destruição de certos inimigos. Se não tiver power-ups suficientes, aparecerá no final de cada nível. Os navios têm uma barra de energia e uma barra furtiva, que na realidade actuam como um estado de invencibilidade temporária que o jogador pode ligar e desligar à vontade até que se esgote. As armas não são reduzidas quando a vida se perde. Para além das armas padrão, alguns power-ups também dão acesso a armas especiais com munições limitadas.
