T-Racer es un shooter horizontal tradicional para un solo jugador muy influenciado por Project-X, como admiten los propios desarrolladores. El jugador toma el control de una única nave espacial y se mueve a través de una serie de niveles infestados de una variedad de enemigos que aparecen en oleadas con insidiosos patrones de ataque. Cada nivel se divide en dos subniveles, con una sección de túnel en 3D al final, similar a la tercera fase del juego de arcade Star Wars.
Las armas de la nave pueden mejorarse recogiendo objetos potenciadores. Cada nivel tiene un elemento potenciador específico, que puede obtenerse destruyendo a determinados enemigos. Si no tienes suficientes potenciadores, aparecerá al final de cada nivel. Las naves tienen una barra de energía y una barra de sigilo, que en realidad actúan como un estado de invencibilidad temporal que el jugador puede activar y desactivar a voluntad hasta que se agote. Las armas no se reducen cuando se pierde la vida. Además de las armas estándar, algunos potenciadores también dan acceso a armas especiales con munición limitada.