T-Racer est un jeu de tir horizontal traditionnel à un joueur, fortement influencé par Project-X, comme l'admettent les développeurs eux-mêmes. Le joueur prend le contrôle d'un seul vaisseau spatial et se déplace dans une série de niveaux infestés d'une variété d'ennemis qui apparaissent par vagues avec des schémas d'attaque insidieux. Chaque niveau est divisé en deux sous-niveaux, avec une section de tunnel en 3D à la fin, similaire au troisième niveau du jeu d'arcade Star Wars.
Les armes du vaisseau peuvent être améliorées en collectant des objets d'amélioration. Chaque niveau dispose d'un objet de renforcement spécifique, qui peut être obtenu en détruisant certains ennemis. Si vous n'avez pas assez de power-ups, il apparaîtra à la fin de chaque niveau. Les vaisseaux disposent d'une barre d'énergie et d'une barre de furtivité, qui agissent en fait comme un état d'invincibilité temporaire que le joueur peut activer et désactiver à volonté jusqu'à ce qu'elle soit épuisée. Les armes ne sont pas réduites lorsque la vie est perdue. En plus des armes standard, certains bonus donnent également accès à des armes spéciales dont les munitions sont limitées.
