Schroot metaal en motorafval komen tevoorschijn in dit 3D vechtspel. De hebzuchtige eigenaar van een schroothoop heeft toestemming gegeven voor het dumpen van giftig afval op zijn terrein, maar het plan heeft een averechtse uitwerking gehad: het gevaarlijke afval heeft een radioactief wezen doen ontstaan, dat het omringende schroot in wezens met gevoel heeft veranderd, en de schroothandelaar zelf tot een bezield radioactief skelet heeft gereduceerd.
Metal Combat laat de speler een van deze geanimeerde sets van voertuigonderdelen besturen in een poging de vuilnisbelt te domineren of eraan te ontsnappen. Aanvankelijk kunnen ongeveer twee dozijn van deze strijders worden geselecteerd, maar er kunnen er meer worden vrijgespeeld, waaronder voormalige mensen en andere vreemde strijders. In de verhaalmodus reist de speler door de verschillende levels van de vuilnisbelt, waarbij hij het één voor één opneemt tegen de andere bewoners die hem in de weg staan. De vechtmechanismen omvatten combo's en een hitdetectiesysteem dat schade en reacties in realtime berekent. Andere speltypes zijn een knock-outtoernooi en een speltype met twee spelers tegen elkaar. Een upgradesysteem stelt de gecontroleerde vechter in staat zijn kracht mettertijd te vergroten.
